Sta avendo fin da subito un'ottima accoglienza il bond decennale emesso da Italcementi...
L’operazione ha un taglio benchmark fino a 750 milioni, e si colloca nel programma Emtn da 2 miliardi che Italcementi ha studiato per allungare le scadenze del debito e diversificare le fonti di raccolta.
In confronto alla price guidance iniziale di 225 punti base area sul midswap, si è ora scesi fino a quota 215-220 pb. Stando alle ultime previsioni dei broker il premio del decennale potrebbe avvicinare ulteriormente quelli espressi sul secondario da emittenti della stessa caratura.
Ricordiamo che Italcementi ha un rating Baa2 con prospettive negative da Moody’s e Bbb- con prospettive stabili da S&P. In questo momento uno dei concorrenti di Italcementi, ossia Buzzi Unicem, ha rating Bbb con outlook negativo da S&P, ha una durata più breve (2016) e paga un premio di 180 sopra il midswap.
Il titolo Italcementi nella giornata di ieri a Piazza Affari è rimasto pressoché stabile, chiudendo la seduta in rialzo dello 0,11% a quota 8,77 euro per azione.