La controllata Plus ha siglato un'intesa con il fondo Xenon Private Equity, Riccardo Reboldi e Giorgio Gussago (i soci di Tes) per disciplinare il processo di aggregazione tra i gruppi societari facenti riferimento a Tamini e Tes.
Uno degli obiettivi di Terna è quello di consolidare il comparto della produzione dei trasformatori di energia mediante Tamini.
La controllata Plus ha siglato un’intesa con il fondo Xenon Private Equity, Riccardo Reboldi e Giorgio Gussago (i soci di Tes) per disciplinare il processo di aggregazione tra i gruppi societari facenti capo a Tamini e Tes.
La società acquisita, Tes, spin-off di Aso Siderurgica, produce dal 1998 principalmente trasformatori per utilizzo industriale di potenza fino a 420kV e 300MVA e offre servizi di assistenza after-sales alla clientela. Lo scorso anno l’azienda, che conta 69 dipendenti, ha registrato ricavi per 29,5 milioni di euro e un ebitda margin di 2,8 milioni di euro. L’operazione consentirà al gruppo Tamini di rafforzare la propria leadership mondiale nella produzione di trasformatori industriali e nel after-sales, a beneficio dei propri clienti e dell’industria siderurgica mondiale.
L’intesa prevede che il processo di integrazione di Tes in Tamini si realizzi attraverso uno scambio azionario, ovvero con la costituzione di una nuova società , Holdco, interamente partecipata dai soci Tes, la quale conferirà a Tamini il 100% delle quote Tes a fronte di un aumento di capitale.
A operazione conclusa, Terna Plus possederà  una quota pari a circa il 70% del capitale di Tamini, mentre Holdco deterrà la rimanente quota del 30%. Il perfezionamento dell’operazione è naturalmente subordinato all’esito positivo dei rispettivi processi di due diligence che le parti hanno avviato e stanno attualmente conducendo.
Terna  è assistita nell’operazione dallo studio legale Bonelli Erede, da Mediobanca per le materie finanziarie e da Bain & Company per gli aspetti industriali in un mandato congiunto con i soci di Tes. Xenon Private Equity, Reboldi e Gussago, invece, sono stati assistiti nell’operazione dallo studio legale Osborne Clarke.