Credit Suisse mantiene una view positiva sul settore bancario europeo, ricordando che nei prossimi mesi si assisterà a un sensibile miglioramento della generazione di cassa e della situazione patrimoniale di numerosi istituti di credito del Vecchio Continente. La banca d’affari svizzera ha quindi mantenuto invariato il giudizio “overweight†(sovrappesare in portafoglio) sull’intero settore. Tra le top pick bancarie figura anche l’italiana Intesa SanPaolo, che viene aggiunta alla lista dei preferiti con una raccomandazione a “outperform†(farà meglio del mercato) e un target price a 1,8 euro.
L’agenzia di rating Fitch continua a rivedere le sue valutazioni sull’affidabilità creditizia del sistema-Italia. Dopo aver tagliato il giudizio sul rating sovrano della Repubblica Italiana a BBB+ da A-, Fitch ha tagliato il giudizio sul merito di credito di molti enti locali. Ora tocca anche alle banche. I due più grandi istituti di credito italiani, ovvero Intesa Sanpaolo e Unicredit, vengono giudicati con il rating BBB+ (in precedenza era per entrambi A-) con outlook negativo per i prossimi trimestri. Confermato, invece, il rating di breve termine a F2.
Secondo quanto riportato da “Il Sole-24 Ore Radiocorâ€, che avrebbe appreso la notizia da fonti bancarie, Intesa SanPaolo sarebbe pronta per tornare sul mercato del debito lanciando un bond di tipo senior dalla durata di 4 anni. Il prestito dovrebbe essere annunciato ufficialmente oggi e, salvo sorprese, dovrebbe essere caratterizzato da un premio iniziale di 355 punti base sopra il tasso midswap. L’operazione sarà rivolta esclusivamente agli investitori istituzionali e sarà curata da banca Imi, Bnp Paribas, Credit Suisse, Jp Morgan e Morgan Stanley.